光庭信息(301221):专注软件开发的汽车解决方案供应商,AI赋能打开全新增长空间
中泰证券 2025-04-19发布
#核心观点:
1、光庭信息是专注智能网联汽车软件的综合解决方案提供商,业务涵盖智能座舱、智能驾驶、新能源等领域,经营状况向好,2024年利润预计转正。
2、智能汽车产业在政策支持和技术迭代下快速发展,汽车软件复杂度、重要性和价值量持续提升,新能源汽车产销同比增长显著。
3、公司核心产品KCarOS和DDS实现应用场景全覆盖,提升产品竞争力,KCarOS使域控软件开发效率提升60%。
4、公司加大AI投入,超级软件工场SDW2.0覆盖软件开发全生命周期,引入大模型技术赋能开发过程,助力高效研发。
#盈利预测与评级:
预计公司24/25/26年实现营业收入6.07/7.04/8.23亿元,同比增长-5%/16%/17%;预计归母净利润0.32/0.52/0.63亿元,同比增长307%/62%/22%。首次覆盖给予“买入”评级。
#风险提示:
产品落地不及预期,技术落地不及预期,竞争加剧,数据更新不及时等。
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