德源药业(832735):1类创新药DYX116三靶点新药协调糖 脂代谢,I期临床已入组-北交所信息更新

#核心观点：

   1、公司1类创新药DYX116项目I期临床试验首例已入组，预计2026年一季度开始II期临床试验。

   2、DYX116是GIPR/GLP-1R/GCGR三靶点多肽，对糖/脂代谢的调节功能具有协同作用，能降血糖、减体重、缓解脂肪肝。

   3、公司重视研发创新，2024年共投入研发经费11,696.48万元，较2023年增长6.75%。

   4、2024年共取得7个药品注册证书，2025年已取得3个药品注册证书，目前共有12个产品在CDE审评，其中2个产品已被纳入国采目录。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为1.78/2.02/2.26亿元，对应EPS为2.28/2.58/2.88元/股，对应当前股价PE为22.4/19.8/17.7倍，维持“增持”评级。

  

   #风险提示：

   国家政策变化、后续产品研发风险、市场环境变化等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。