广日股份(600894):归母净利润同比增长7％,高分红及回购重视股东回报-年报点评

# 核心观点

   1. 2024年业绩表现：广日股份实现营收72.60亿元，同比下降1.68%；归母净利润8.12亿元，同比增长6.56%。单四季度营收和净利润分别增长14.61%和1.97%，盈利能力持续提升。

   2. 电梯主业发展：电梯业务收入31.00亿元，同比下降2.36%，毛利率提升至25.08%；电梯零部件业务收入34.20亿元，同比下降0.63%。轨道交通业务中标金额约4.5亿元，位列行业前茅。

   3. 数字化与国际化进展：数字化项目累计签约金额超5,000万元；国际化市场拓展成效显著，海外业务营收同比增长95.55%。

   4. 股东回报：公司2024年现金分红总额约11.66亿元，叠加回购金额1.61亿元，合计占归母净利润比例达163.48%，体现对股东回报的重视。

  

   # 盈利预测与评级

   预计2025-2027年广日股份归母净利润分别为8.80/9.52/10.47亿元（2025-2026年前值为8.78/9.39亿元），对应PE分别为12/11/10倍，维持“优于大市”评级。

  

   # 风险提示

   市场竞争加剧；原材料价格波动；宏观经济承压。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。