江海股份(002484):GTC大会明确锂离子超容趋势,AIDC业务未来可期-公司动态研究报告

# 核心观点

   1. 公司以铝电解电容为核心，同时布局薄膜电容和超级电容，形成全产业链优势。

   2. 铝电解电容在工控、新能源等领域持续增长，2024H1 营业收入占比达 80.8%；薄膜电容加速布局新能源和汽车市场，营收占比提升至 9.39%；超级电容受益于 AI 算力需求增长，营收占比为 4.59%。

   3. 公司在英伟达 GTC 大会中展示的高端电容器技术优势明显，预计将在数据中心领域扩大技术领先优势，AIDC 业务未来可期。

  

   # 盈利预测与评级

   - 预测公司 2024-2026 年收入分别为 51.5、61.5、71.02 亿元，EPS 分别为 0.85、1.05、1.2 元。

   - 当前股价对应 PE 分别为 24.3、19.7、17.1 倍。

   - 投资评级：买入。

  

   # 风险提示

   AIDC 业务发展不及预期，超级电容技术路线进展不及预期，大盘系统性风险等。（来源：资料原文）

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。