星源材质(300568):接连收获大客户订单,战略布局固态电解质复合膜-点评报告

#核心观点：

   1、公司与大众集团子公司签订定点协议，约定2025-2032年供应湿法涂覆锂电池隔膜累计约20.9亿平米，有助于海外市场开拓。

   2、公司与亿纬锂能达成全球战略合作，约定2025-2030年采购订单不少于20亿平米，有助于高效利用东盟基地新增产能。

   3、公司与中科深蓝汇泽合作开发固态电解质膜，战略布局固态电池技术领域。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2024-2026年归母净利润分别为4.7、5.8、7.1亿，对应PE估值32、26、21倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   下游需求不及预期的风险，产品价格降幅超预期的风险，固态相关业务进展不及预期的风险，研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。