康斯特(300445):三季度表现稳定,持续看好公司发展

2024年三季度表现稳定,持续看好公司发展公司发布2024年三季报,第三季度实现营业收入1.21亿元,同比增长1.46％;归属上市公司股东的净利润3076.29万元,同比增长8.70％;归属上市公司股东的扣非净利润2793.00元,同比增长0.19％;基本每股收益0.14元,同比增长7.69％。公司2024三季度表现稳定,持续看好公司发展。

   海外业务均衡式增长,贡献稳定增长根据公司三季报信息,国际市场,前三季度营收合计为1.77亿元,同比增长23％,主要影响因素系美国/美洲、欧洲/中东/非洲、亚洲/大洋洲三大区域内均衡式增长,以及校准测试产品在石化行业中渗透率的提升、订单收入的陆续确认,贡献了公司业绩的稳定增长。

   投资建议我们看好公司长期发展,维持盈利预测为:2024-2026年营业收入为6.01/7.30/8.94亿元;2024-2026年预测归母净利润分别为1.30/1.65/2.15亿元;2024-2026年对应的EPS为0.61/0.78/1.01元。公司当前股价对应的PE为25/19/15倍,维持"买入"投资评级。

   风险提示1)技术研发突破不及预期;2)下游需求不及预期;3)核心技术人员流失;4)原材料成本大幅波动影响毛利率;5)传感器量产不及预期的风险。