太阳纸业(002078):营收稳健增长,利润周期波动、短暂承压

投资建议:公司稳步推进林浆纸一体化战略,产能布局持续完善,规模效应及

  成本优势不断扩大,长期成长性显著,预计公司2024/25/26年能够实现基

  本每股收益1.15/1.31/1.49元,对应PE为12X/10X/9X,维持"推荐"

  评级。

   风险提示:经济及下游需求表现不及预期的风险,原材料价格波动的风险,市

  场竞争加剧的风险,产能落地不及预期的风险。