太极股份(002368):"离数近、用数广、管数强",看好公司的核心卡位优势-跟踪报告

中央层面发文,首次对公共数据资源开发利用进行系统部署。10月9日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》,提出到2025年,公共数据资源开发利用制度规则初步建立,资源供给规模和质量明显提升,数据产品和服务不断丰富,重点行业、地区公共数据资源开发利用取得明显成效,培育一批数据要素型企业,公共数据资源要素作用初步显现。到2030年,公共数据资源开发利用制度规则更加成熟,资源开发利用体系全面建成,数据流通使用合规高效,公共数据在赋能实体经济、扩大消费需求、拓展投资空间、提升治理能力中的要素作用充分发挥。

   在数据要素方面,公司核心优势为"离数近""用数广""管数强"。9月11日,围绕如何激发供给动力和用数活力,进一步释放公共数据在赋能实体经济、扩大消费需求、拓展投资空间、提升治理能力中的要素作用,促进数实深度融合发展等热门话题,中国电子报总编辑胡春民与太极计算机股份有限公司总裁仲恺进行了深度对话。总裁仲恺表示,太极股份核心优势可以概括为九个字——"离数近""用数广""管数强"。"离数近"指的是多年来,太极股份基于云与数据服务、自主软件产品、行业解决方案和数字基础设施四大主要业务体系,部署实施了十余万个服务项目,帮助客户沉淀了大量优质的数据,推进跨行业、跨领域数据融合和数实融合。"用数广"指的是作为一家解决方案服务公司,太极股份在政务服务、城市治理、公共安全、文化旅游、工业生产等多个重点行业领域开展数据服务和场景化运营,促进数据要素价值释放。"管数强"是太极股份最核心的能力。太极股份围绕数据赋能培育出数据治理、数据开发、数据价值挖掘、数据运营等全链条数字化服务能力。2023年,太极极易数据湖计算与管理平台、DATAKEEPER数据科学计算平台、太极河图数据可视化平台等多项产品依次通过权威测评;通过DCMM4级乙方认证,具备国家认定的乙方最高等级的数据管理服务能力; 并深度参与国家相关部门组织的数据要素重大政策的制定、研究与评估工作。

   盈利预测、估值与评级:考虑到下游客户需求节奏影响及公司收入结构持续优化,下调公司24-25年营收预测至98.96/111.77亿元,较上次预测-24％/-27％,新增26年营收预测126.49亿元。考虑到公司战略转型加大投入,下调公司24-25年归母净利润预测至4.32/5.28亿元,较上次预测-30％/-37％,新增26年归母净利润预测6.86亿元。当前市值对应24-26年PE分别为37x/30x/23x。随着公司战略转型落地,数据库和数据要素等核心产品投入逐步进入回报期,维持"增持"评级。

   风险提示:国产替代进程不及预期,数据要素发展不及预期。