中航机载(600372):经营计划管控扎实推进,民用航空产业战略布局稳步推进

事件描述

   8月27日,公司发布2024年半年度报告,披露公司2024年上半年实现营业收入114.78亿元,同比下降17.90％,归母净利润9.03亿元,同比下降11.84％。

   公司基本完成各项经营目标任务

   2024年上半年,受行业发展周期和政策影响,公司营业收入同比下滑,利润同比减少。公司将加快科技创新,加强市场开发,持续降本增效,努力完成年度经营目标。

   防务航空产业,各子公司基本完成防务产品生产任务,持续保障产品订货供给;民用航空产业,公司围绕国家大飞机项目的实施,制定民机高质量发展方案。部分产品完成CTSOA取证、STC适航取证,多型成品在研制和适航取证中。

   投资建议

   预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.40亿元、23.51亿元、27.33亿元,同比增速为8.1％、15.3％、16.2％。对应PE分别为26.71倍、23.18倍、19.94倍,维持"买入"评级。

   风险提示

   下游需求不及预期,项目进展不及预期。