好太太(603848):Q4业绩高增表现靓丽,继续推荐智能晾晒龙头

投资建议:好太太以领先技术持续构建智能家居核心竞争力,

  进一步丰富全屋智能产品套系,随着省运营平台持续建设、线上

  渠道加速拓展、工程渠道结构优化,公司有望实现稳健增长。我

  们预计好太太2023-2025年营业收入为16.60、19.98、23.83亿

  元,同比增长20.13％、20.63％、19.26％;归母净利润为3.26、

  4.07、4.76亿元,同比增长49.15％、24.48％、17.05％,对应PE

  为18.7x、15.1x、12.9x,给予24年19.4x,对应目标价19.51元。

   风险提示:行业竞争加剧、家居需求不及预期、智能晾衣架等

  智能家居渗透率提升不及预期等风险。