国睿科技(600562):业绩增长平稳,气象卫星新项目取得突破-2023年三季报点评

总体营收增速平稳。国睿科技于2023年10月26日发布三季报,年初至报告期末实现营收21.25亿元,同比增长5.21％;归母净利润为3.94亿元,同比增加8.68％;基本每股收益、稀释每股收益均为0.32元/股,同比增长10.34％

   盈利能力进一步改善。2023Q3公司毛利率为34.61％,较去年同期上升2.95pct,净利率为18.62％,较去年同期上升0.65pct,毛利率和净利率同比均有不同程度提升。从费用端来看,2023Q3公司销售期间费用率为10.12％,较去年同期增加1.01pct,其中,销售费用率、管理费用率、财务费用率、研发费用率分别为2.55％、8.50％、-0.94％、4.54％,较去年同期变化+0.51pct、-0.22pct、+0.71pct、-0.36pct

   继续深耕雷达装备及相关系统、轨道交通控制系统等领域,报告期内子公司恩瑞特新项目取得突破。雷达装备及相关系统方面,9月22日公司发布公告,全资子公司南京恩瑞特实业有限公司收到国家卫星气象中心"风云四号02批气象卫星工程地面系统数据获取和测控系统(DTS)03星接收与发射分系统项目"的《中标通知书》,中标金额9275万元。轨道交通控制系统方面,9月12日公司发布公告,全资子公司南京恩瑞特实业有限公司成为"南京至马鞍山市域(郊)铁路(南京段)工程和(马山段)工信号系统采购项目"的中标第一候选人,该项目线路全长54.23公里,计划2025年12月底实现全功能开通运营,投标报价为3.8亿元。

   【风险提示】

   市场竞争加剧风险

   国防预算增长不及预期