大禹节水(300021):Q3业绩有改善,订单高增潜力足

投资建议

  大禹节水是农水行业龙头企业,具备项目规划设计、投资融资、产品制

  造、工程建设、信息智能和运营维护--体化能力。三农三水建设投入空间大,

  公司竞争优势明显,有望带动业绩持续增长。我们预计公司2023-2025年

  归母净利润分别为0.91亿元、1.76亿元、3.08亿元,EPS分别为0.11元、

  0.21元、0.36元,对应23、24、25年PE分别为45.81、23.75、13.58

  倍,维持"买入"评级。

   风险提示

  公司拿单、建设、回款不及预期等风险。