鼎胜新材(603876):二季度业绩环比改善,市场份额保持稳定

风险提示:需求不及预期的风险;行业竞争加剧、产能过剩导致加工费下滑

  的风险。

   投资建议:下调盈利预测,给予"增持"评级。由于下游需求恢复较差,我

  们下调公司2023-2025年营业收入至199.99/223.48/242.97亿元(原值为

  230.79/254.50/278.21亿元),同比增速-7.43％/11.75％/8.72％;归母净利

  润至9.04/12.31/15.05亿元(原值为14.91/19.48/23.28亿元),同比增

  速34.54％/36.17％/22.18％;摊薄EPS分别为1.02/1.39/1.70,当前股价对

  应PE分别为15.1/11.1/9.1x,下调至"增持"评级。