奥翔药业(603229):业绩持续强劲、研发驱动增长,新业务即将收获

盈利预测与投资建议:根据中报,考虑公司产能、产品节奏及全球宏观环境等因素,

  我们调整盈利预测,预计公司23-25年收入10.08、13.34、18.32亿元(调整前10.7

  1、15.03和20.71亿元),同比增长31.8％、32.3％和37.4％;归母净利润3.07、4.0

  0、5.61亿元(调整前3.30、4.64和6.49亿元),同比增长30.3％、30.4％和40.2％。

  当前股价对应23-25年PE为25/20/14倍。考虑公司以研发驱动,利润持续快速增长,

  仿制药、创新药业务打造中长期新增长点,维持"买入"评级。

   风险提示事件:产品研发和技术创新风险;国际贸易环境变化风险;环保与安全生产

  风险;汇率波动风险;公开资料信息滞后或更新不及时风险。