公元股份(002641):市占率持续提升,盈利能力明显改善-2023年中报点评

风险因素:房地产与基建投资不及预期;公司新增产能投放进度较慢;新业务

  发展进度较慢;公司产品销量增长不及预期;原材料成本大幅上升。

   盈利预测、估值与评级:公司稳步推进华东渠道下沉及全国市场拓展,盈利水

  平也迎来改善,我们维持公司2023-～2025年EPS预测0.50/0.62/0.83元。考虑

  到公司2018年以来的平均PE估值水平达到12x左右,我们给予公司2023年

  PE12x,对应目标价6元,维持"买入"评级。