川宁生物(301301):Q2业绩高增,合成生物学新产品放量在即-2023年中报点评

风险因素:行业产业政策风险;主要产品市场价格波动较大的风险;原材料供

  应及价格波动风险;环保风险;境外业务市场风险;市场竞争加剧风险;新产

  品和新技术开发风险。

   盈利预测、估值与评级:我们维持公司2023-2025年的归母净利润预测为

  6.94/8.19/9.70亿元,对应EPS预测为0.31/0.37/0.44元。参考可比公司(凯

  赛生物、华恒生物、华熙生物)2023年的平均估值42.4倍PE,给予公司2023

  年36倍PE,目标市值250亿元,维持目标价11.2元,维持"买入"评级。