安靠智电(300617):GIL领军企业,专注输变电市场-首次覆盖报告

盈利预测、估值与评级:我们预计公司2023-25年的营业收入分别为

  13.8/16.7/20.3亿元,归母净利润分别为2.8/3.9/5.0亿元,对应EPS为

  1.64/2.33/2.98元。当前股价对应23-25年PE分别为24/17/13倍。参考相对

  估值和绝对估值结果,考虑到公司GIL业务具备较强竞争力,在输电市场快速发

  展,应用前景广阔,首次覆盖给予"买入"评级。

   风险提示:GIL业务推广不及预期、上游原材料涨价风险、产能投放不及预期。