海鸥股份(603269):核电需求创造边际弹性,"新能源革命+新工业革命"陪跑者

盈利预测与估值:我们重申,公司长期逻辑绑定新工业革命(AI)和新能源革命,而核电

  用冷却塔的逻辑,将构成从"0到N"的边际增量。我们维持2023-2025年盈利预测分别

  为1.01亿元、1.37亿元、1.85亿元,对应2023-2025年PE分别为22倍、16倍、12

  倍,维持"买入"评级。

   风险提示:核电机组核准加速低于预期、核电机组用冷却塔渗透率低于预期、公司市场份

  额低于预期。