东芯股份(688110):国产SLC NAND龙头,利基存储冉冉新星-深度研究

盈利预测与投资建议。预计公司23-25年EPS分别为0.52、0.78、

  1.10。参考可比公司估值水平,考虑公司行业地位、竞争优势、长期

  成长空间等因素。给予公司2023年85倍PE估值,对应合理价值为

  44.24元/股,首次覆盖,给予"买入"评级。

   风险提示。宏观经济波动和行业周期性风险、研发人员流失风险、产

  品研发不及预期风险。