三旺通信(688618):工业互联网国产需求旺盛,公司业绩维持高增速

盈利预测与投资建议。公司技术优势强,未来随着HaaS.TSN交换

  机等新产品市场拓展,我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为

  1.33/1.83/2.45亿元,对应EPS分别为2.63/3.62/4.85元,参考可比

  公司估值给予公司2023年PE50x,对应合理总价值为66.42亿元,

  对应每股合理价值131.4元,给予公司"买入"评级。

   风险提示。中美关系趋紧;5G下游应用进度不及预期;数字中国政策

  落地不及预期:工业互联网渗透不及预期。