隆盛科技(300680):2023年一季度业绩符合预期,营收、利润逐步兑现

投资建议:公司EGR业务受益于非道路的国标切换及乘用车的从0到1开拓,有望保

  持持续增长,铁芯产线有序扩建中,我们维持2023-2025年盈利预测,营业收入

  分别为21.5/31.2/40.8亿元,同比+87％/+45％/+31％,归母净利润分别为1.8/2.9/

  4.1亿元,同比+140％/+57％+42％。以2023年4月28日收盘价计算,公司当前

  市值为44.7亿元,对应2023-2025年PE分别为24.6X、15.7X、11.0X,维持"买

  入"评级。

   风险提示:客户需求下滑风险、新能源行业不景气,铁芯建设进度低于预期等。