亚玛顿(002623):销量继续增长,产品结构占优

盈利预测与投资建议。我们预计公司22-24年EPS分别0.62、1.27.

  2.06元/股(盈利预测未考虑重组和配套融资的影响),对应PE分别为

  51.9、25.4、15.7倍,综合考虑公司内生增长、盈利能力改善潜力以

  及可比公司估值,维持公司合理价值50.65元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。光伏行业增长低预期、原材料价格增长、玻璃价格下调、资

  产收购存在不确定性。