永福股份(300712):Q3净利润增218％,获工程勘察综合甲级资质-2022年三季报点评

维持增持。前三季度业绩增速略低于预期,下调预测公司202224年EPS至085119/1.55元(原1.00/1.36/1.76元增速28740/30。因板块估值下移,下调目标价至62.18元,对应2022年73倍PE。

   前三季度营收增54净利润增218％。1)营收15亿同增54％因新能源及输变电业务发展21Q122Q3单季增速3/+41//+90/+91/+105/+33/+净利润0.55亿增218％21Q122Q3单季5/8137/+71/+95/+502/+191％净利率2.9％2.9％((+2.03pct。2)减值0.13亿(去年同期0.04亿)。3)应收账款8亿增19％,经营净现金流0.42亿增111％111％,负债率61.2％1.2％((+2.13％)。

   获取工程勘察综合甲级资质,加速市场开拓。1具电力行业全产业链系列资质、电力设计最高资质等级工程设计(电力行业)甲级资质。2致力于风电光伏储能等智能化运维服务,基于大数据云计算人工智能等先进技术,构建全过程数字化、智能化管控平台,为客户资产提供全生命周期的优质服务。2年度经营目标:营收27亿剔除股权激励的归母净利润15亿。310月20日公告取得工程勘察综合甲级资质。

   积极构建新能源储能产业链生态,进军户用光伏市场。1积极构建新能源储能产业链生态引入宁德时代为第二大股东,陆续投资多家上下游公司,汇聚优质资源协同发展2拥有电力自动化和信息技术团队,提供数字能源、数字储能、智能电网、城市智慧能源网等领域集成解决方案和软硬件产品。3以"设计标准化产品工业化运维智能化"为核心,推出面向千家万户的装配式户用光伏电站产品。4终止定向增发。

   风险提示:政策超预期紧缩,疫情反复等。