盈建科(300935):稀缺"硬核"BIM公司,长期成长空间广阔-首次覆盖报告

#核心观点：

   1、公司主营业务为建筑结构设计和BIM相关软件产品的开发、销售及技术服务，专注于建筑设计领域。

   2、公司多位高管出身科研院所，科研技术背景突出，是领域专家，确保了公司未来良好的研发与管理。

   3、建筑信息化行业空间达300余亿元，设计软件是建筑信息化发展的重点。国内结构设计软件行业呈现盈建科和PKPM两强争霸的局面。

   4、公司研发能力突出，掌握行业关键技术，是国内少数有能力承担涵盖建筑全生命周期BIM功能软件研发的企业之一。

   5、公司计划从民用结构设计软件向工业领域拓展，构建基于YJK-BIM的软件产品生态，成长空间广阔。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2023年营业收入可达3.84亿元，给予盈建科15X PS，2023年合理估值为53亿元左右。6个月评级为买入，目标价格92元。

  

   #风险提示：

   建筑信息化推进效果不及预期；宏观经济波动对公司主营业务的影响；研发进度不及预期；测算具有一定主观性，仅供参考

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。