云创数据(835305):大数据解决方案提供商,深耕行业应用-公司点评报告

大数据解决方案提供商,上半年业绩稳定增长。公司是以大数据存储与处理为核心业务的高新技术企业,拥有云计算、大数据和人工智能领域自研核心技术,已成功构建大数据价值链的完整体系,通过不同产品的按需组合,结合软件定义和硬件设计理念,为用户提供灵活、快捷交付的全系列大数据存储与智能处理解决方案,并入选了工信部第三批专精特新企业名单。22年上半年,公司实现营业收入111亿元,同比增长22.9022.90;归母净利润111万元,同比增长8.038.03。

   加大重点行业布局,推进智能处理业务解决方案优化升级。公司主要面向公共安全、环境监测和学科教育三大领域提供大数据智能处理产品及解决方案,是行业解决方案优秀服务提供商。在公共安全领域,公司构建了从前端数据采集的"智慧路灯伴侣",到安全传输的"物理隔离单向光闸",以及后端完整平台"cVideo超大规模智能云视频系统"的智能化解决方案。在环境监测领域,公司构建了从前端数据采集设备,到后端智能处理平台的产品体系。在学科教育领域,公司通过"云计算实训平台"、"人工智能科研平台"、"云创大数据智能云平台"等平台级产品解决该领域内行业人才紧缺、体系欠缺的行业痛点。22年上半年,大数据智能处理业务的营业收入为1.34亿元,同比增长52.05％。

   重视研发投入,提升核心竞争力。公司持续强化研发创新,保持大数据存储与智能处理相关核心技术的更新迭代,不断加强对大数据的采集、汇聚、存储、治理、分析、挖掘等技术能力,进一步巩固行业技术壁垒,另一方面不断加强对新技术、新产品的创新研发投入。22年上半年,公司研发费用达到万元,同比增长,并创设在线教育运营部、成立智能医疗事业部等,对研发组织结构进行调整。

   盈利预测:预计公司年营业收入为4.4.、6.22、777亿元,归母净利润为0.0.、1.26、1.60亿元,EPS0.EPS0.、0.0.、1.21元,对应当前股价PE为28.62、22.04、17.33倍。公司深耕公共安全、环境监测、学科教育等领域的大数据解决方案业务,受益于产业数字化拓展加速,首次覆盖,给予"增持"评级,六个月目标价22元。

   风险提示:系统性风险,行业竞争加剧,技术迭代等。