天玑科技(300245):天玑科技战略转型暨数据库云平台产品发布会纪要

#核心观点：

   1、天玑科技召开战略转型暨数据库云平台产品发布会，宣布最新战略并发布数据库一体机产品。

   2、公司积极转型，从传统IT架构专家演进为互联网架构专家，从服务供应商演进为产品和服务提供商，从“海外制造”参与者演进为“中国智造”实践者。

   3、数据库一体机业绩弹性巨大，公司制定的业绩目标是：2014-2016年实现收入1000、4000和10000万元，净利润0、600和2500万元。

   4、公司将以数据库一体机为基点，陆续推出更多基础架构产品，全面实现IT架构国产化。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2014-2015年EPS分别为0.60和0.86元，呈现加速增长的态势，维持“买入-A”投资评级，目标价40元。业绩弹性部分主要来自于数据库一体机的销售。

  

   #风险提示：

   短期盈利风险，运营管理风险，竞争风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。