探路者:探路者控股集团股份有限公司关于北京芯能电子科技有限公司2023年度业绩承诺实现情况的说明审核报告

探路者控股集团股份有限公司关于
北京芯能电子科技有限公司
2023 年度业绩承诺实现情况的说明审核报告
信会师报字[2024]第 ZG11332 号
探路者控股集团股份有限公司关于
北京芯能电子科技有限公司
2023 年度业绩承诺实现情况的说明
审核报告
立信会计师事务所（特殊普通合伙）

目 录
审核报告 1-2
公司关于控股子公司北京芯能 2023 年度业绩承诺实现情况的说明 1-3
探路者控股集团股份有限公司
关于北京芯能电子科技有限公司
2023 年度业绩承诺实现情况的
说明审核报告
信会师报字[2024]第 ZG11332 号
探路者控股集团股份有限公司全体股东：
我们接受委托，在审计了探路者控股集团股份有限公司（以下简称“探路者
公司”）2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2023 年度的合并及公司利
润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注的基础上，对后附的《探路者控股集团股份有限公司关于控股子公司北京芯能 2023年度业绩承诺实现情况的说明》（以下简称“业绩承诺实现情况说明”）进行了专项审核。
按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》的有关规定，编制业绩承诺实现情况说明，保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏是探路者公司管理层的责任，我们的责任是在实施审核工作的基础上对探路者公司管理层编制的业绩承诺实现情况说明提出鉴证结论。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定计划和实施审核工作，以合理确信业绩承诺实现情况说明不存在重大错报。在审核工作中，我们结合北京芯能电子科技有限公司实际情况，实施了包括核查会计记录等我们认为必要的审核程序。我们相信，我们的审核工作为提出鉴证结论提供了合理的基础。
经审核，我们认为，探路者公司管理层编制的业绩承诺实现情况说明已按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》的规定编制，在所有重大方面公允反映了北京芯能电子科技有限公司实际盈利数与北京芯能电子科技有限公司业绩承诺的差异情况。

探路者控股集团股份有限公司
关于控股子公司北京芯能 2023 年度业绩承诺实现情况的说明
一、收购交易基本情况
为增强探路者持续发展能力和盈利能力，改善公司资产质量，优化公司产业结构，探路者控股集团股份有限公司（以下简称“公司”、“探路者”或“集团”）与嘉兴源阳股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴源阳”）、厦门曦煜股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“厦门曦煜”）共同收购北京芯能电子科技有限公司（以下简称“北京芯能”或“交易标的”或“标的公司”）80%股权，成交
价格以 2021 年 5 月 31 日北京芯能股东权益的评估价值为基础各方协商确定为
346,441,028 元，其中公司以自有资金 259,830,771 元收购北京芯能 60%股权；嘉兴源阳及厦门曦煜合计以 86,610,257 元收购北京芯能 20%股权。
此外，公司与上海芯奉、Kim Jin Hyuk、Kim Jong Sun、ANADOM
HONGKONG LIMITED 签署《业绩补偿及业绩奖励协议》及《业绩补偿及业绩奖励协议之补充协议》，约定上海芯奉对北京芯能在 2022 至 2024 年业绩承诺期间的经营业绩对公司作出承诺并承诺在未达标时对公司进行相应补偿。
二、业绩承诺情况及补偿方式如下
业绩承诺：上海芯奉（补偿义务人）、Kim Jin Hyuk、Kim Jong Sun 及亚腾
香港承诺，北京芯能 2022 年度合并报表主营业务收入不低于人民币 70,301,730元（“2022 年承诺收入”）；2022 年度合并报表扣非息税前净利润（“2022 年承
诺净利润”）不低于 0 元；2023 年度及 2024 年度合并报表扣非息税前净利润分
别不低于人民币 85,974,501 元（“2023 年承诺净利润”）及人民币 172,013,499 元
（“2024 年承诺净利润”）。
补偿方式：控制权转让交易完成后，补偿义务人应按照《股权转让协议》的相关约定以收到的股权转让价款中的不少于人民币 129,934,288 元的资金通过包括但不限于集中竞价、大宗交易、协议转让等符合相关法律法规规定的方式购买上市公司股票用于承担《业绩补偿及业绩奖励协议》及《业绩补偿及业绩奖励协议之补充协议》项下的业绩承诺补偿义务。
实际购买的用于承担业绩承诺补偿义务的上市公司股票数为 17,071,925 股。
三、业绩承诺完成情况
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，报告文号为信会师报字[2024]第 ZG11326 号，北京芯能 2023 年度合并报表扣非息税前净利润为-78,300,827.41 元。根据北京芯能 2023 年度合并报表扣非息税前净利润计算业绩承诺净利润完成率为 0%。未完成业绩承诺的原因：受到宏观经济环境变化、国际地缘冲突等因素影响，一方面 Mini LED 作为下一代新型显示技术推广应用节奏不及预期，特别是 AM Mini LED 方式的终端应用推广进程有所推迟，另一方面全球消费电子市场需求持续放缓，全球电视、显示器、笔记本等终端产品升级
的需求下降，导致 Mini LED 显示驱动 IC 需求随之疲软。北京芯能在新产品研
发、市场推广、客户端验证以及良率提升等方面持续投入，导致投入与产出错配，业绩不及预期。背光业务方面，Mini LED 电视是最成熟的应用场景，数据显示
2023 年全球电视出货量 1.97 亿台，创近年来新低，Mini LED 电视全球出货量仅
为 404 万台，渗透率仅 2%左右；在 Mini LED 电视市场，AM 技术与 PM 技术共
存，且 AM 领域价格竞争激烈，北京芯能采取正毛利率策略，放弃了部分项目，导致背光业务推广进度延后。直显业务方面，AM Mini LED 直显屏幕在直显领域为新兴产品，北京芯能采取大客户销售策略，在 AM Mini LED 直显屏幕及透明显示屏幕均有布局，与行业头部客户独家定制开发 AM 驱动芯片、合作开发透明显示屏产品，目前相关芯片正在产品验证进程中；由于 AM 驱动芯片在直显领域应用仍处于市场开拓的早期阶段，需与客户及合作伙伴共同加大研发投入和推广力度，部分项目验证周期时间较长，一旦项目验证成功进入量产阶段，北京芯能将具备产品及客户领先性。压力触控业务方面，韩国市场部分大客户调整手机产品选型方案，导致压力触控产品导入存在不确定性，产品推广周期延长。
根据公司与上海芯奉、Kim Jin Hyuk、Kim Jong Sun、ANADOM HONGKONG
LIMITED 签署的《业绩补偿及业绩奖励协议》及《业绩补偿及业绩奖励协议之补充协议》， 补偿义务人当期应补偿金额对应的应补偿股份数量如下：
A. 扣非息税前净利润对应的应补偿股份数：
25% x 17,071,925 = 4,267,981 股
当期应补偿金额对应的应补偿股份数量合计：4,267,981 股
受限于二级市场操作规则，实际处置应补偿股份时仅能以 100 股为单位实施，则在按照《业绩补偿及业绩奖励协议》及《业绩补偿及业绩奖励协议之补充协议》