比依股份(603215):外销业务加速增长,盈利延续高增长

投资建议:比依处于加热类厨房小家电行业代工第一梯队,拥有较强的

  研发设计能力、成本控制能力和生产交付能力。近年公司陆续开拓了飞利

  浦、SharkNinja、苏泊尔等国内外知名小家电企业,正积极切入咖啡机新

  赛道。我们预计公司2023年"2025年的EPS分别为1.46元/1.52元/1.76

  元,维持买入一A的投资评级,给予2023年16倍的市盈率,相当于6个月

  目标价为23.38元。

   风险提示:原材料价格大幅上涨,汇率剧烈变动。