精创电气:主承销商关于战略投资者的专项核查报告

国泰海通证券股份有限公司
关于江苏省精创电气股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市
之
战略投资者的专项核查报告
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）

江苏省精创电气股份有限公司（以下简称“精创电气”“发行人”或“公司”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）
的申请已于 2025 年 8 月 29 日经北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市委
员会审核同意，并于 2025 年 9 月 26 日取得中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）下发的《关于同意江苏省精创电气股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2132 号文）。
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。本次发行拟采用战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》
（证监会令第210号）（以下简称“《发行注册办法》”）、北交所颁布的《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》（北证公告〔2025〕8号）（以下简称“《管理细则》”）、《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与
承销业务实施细则》（北证公告〔2023〕55号）（以下简称“《实施细则》”
）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南
第2号-发行与上市》（北证公告〔2024〕16号）、中国证券业协会颁布的《首
次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）等相关法律、法规
及规范性文件的相关规定，现出具如下专项核查报告：
一、战略配售方案
（一）战略配售数量
本次公开发行股份数量 14,460,000 股，发行后总股本为 57,850,000 股，本次
发行数量占发行后总股本的 25.00%。本次发行不安排超额配售选择权。
本次发行战略配售发行数量为 1,446,000 股，占本次发行数量的 10.00%，网
上发行数量为 13,014,000 股。
（二）战略配售对象的筛选标准

本次发行中，战略投资者选择标准的制定，充分考虑了投资者资质以及与发行人战略合作关系等因素，主要标准包括：
1、参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力；
2、认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票；
3、经发行人董事会审议通过，发行人高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售；
4、最终战略投资者不超过 20 名。
结合《管理细则》《实施细则》等相关规定，选取国泰海通君享北交所精创电气 1 号战略配售集合资产管理计划、国泰君安证裕投资有限公司和徐州高新技术产业开发区创业发展有限公司共 3 名作为本次发行的战略投资者，均符合以上选取标准。
（三）战略投资者的参与规模
本次发行的战略配售投资者承诺认购股数及限售期安排如下：
序 拟认购数量 拟认购金额
战略投资者名称 限售期
号 （股） （元）
国泰海通君享北交所精创电气1号
1 战略配售集合资产管理计划（以下 1,172,727 14,189,996.70 12个月
简称“君享1号资管计划”）
国泰君安证裕投资有限公司（以下
2 简称“证裕投资”） 173,273 2,096,603.30 12个月
徐州高新技术产业开发区创业发展
3 有限公司（以下简称“徐高创发”） 100,000 1,210,000.00 6个月
合计 1,446,000 17,496,600.00 -

本次发行初始战略配售发行数量为1,446,000股，占本次发行总量的10.00%，符合《管理细则》第三十二条“公开发行股票数量不足5,000万股的，战略投资者不得超过20名，获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的
30%”的规定。
（四）限售期限
君享 1 号资管计划和证裕投资本次获得配售股票的限售期限为 12 个月，徐
高创发本次获得配售股票的限售期限为 6 个月，限售期自本次发行的股票在北交所上市之日起计算。
二、本次战略投资者的具体情况
（一）参与战略配售的投资者的选取标准
1、君享 1 号资管计划为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次发行战
略配售设立的专项资产管理计划，已在中国证券投资基金业协会备案，符合《管理细则》的规定，具备战略配售资格。
2、证裕投资系保荐机构相关子公司，注册资本 450,000 万元，系保荐机构设
立的全资子公司，国泰海通持有其 100%的股权，国泰海通实际控制证裕投资。证裕投资主要从事股权投资、金融产品投资，依托母公司国泰海通的品牌优势及投研能力，运用自有资金开展投资业务，构建买方业务体系。证裕投资截至 2025
年 6 月 30 日的总资产为 69.53 亿元、净资产为 65.51 亿元。证裕投资符合《管理
细则》的规定，具备战略配售资格。
3、徐高创发是徐州高新控股集团有限公司（以下简称“徐州高新”）的下属运营公司，注册资本 30,000 万元。徐州高新支持徐高创发参与本次战略配售的投资，认可发行人的投资价值，将协调资源确保投资顺利实施。徐高创发曾参与2022 年格利尔（920641.BJ）项目的北交所 IPO 的战略配售。
徐州高新是徐州市人民政府国有资产监督管理委员会设立的国有独资有限
责任公司，注册资本 50 亿元，总资产规模逾 600 亿元，主体长期信用等级 AA+，
在发债市场投资者认可度超 AAA。徐州高新立足主责主业，秉承"服务城市建设，
助力产业发展"企业使命，于 2024 年 12 月底通过新一轮改革深化提升，全面构建"1+3+7"市场化运作体系，即以集团为一个核心，聚焦产业发展、城市建设、创业投资三大板块，七家实体化运营子公司，推动集团业务多元化高质量发展。目前，徐州高新已形成鸿盛资本、广厦建设、徐高新置业、千弘贸易、怡居物业、酒店运营、航天计量等品牌特色。
徐州高新和徐高创发拟在产业园生态共建、人才配套服务、投资与政策支持等领域与发行人建立战略合作关系，旨在为发行人提供全方位、多层次的服务与支持，具有良好的协同性。具体合作内容如下：1）资源导入：开放高新区生态体系，赋能企业加速发展，包括市场资源对接、创新平台共享、人才政策倾斜；2）资金支持：构建全生命周期金融服务，努力保障其后续资金需求，包括战略协同与投资支持、多元化融资对接、产业基金协同；3）产业生态搭建：延链补链强链，构筑核心竞争力，包括上游供应链优化、下游应用场景开放、产业集群赋能。
徐高创发符合《管理细则》的规定，具备战略配售资格。
综上，本次发行参与战略配售的投资者的选取标准和配售资格符合《管理细则》等法律法规规定，上述主体参与本次发行战略配售，符合本次发行参与战略配售的投资者的选取标准和配售资格。
（二）参与本次战略配售的投资者核查情况
1、国泰海通君享北交所精创电气 1 号战略配售集合资产管理计划
（1）基本情况
根据《国泰海通君享北交所精创电气 1 号战略配售集合资产管理计划管理合同》、资产管理计划备案证明等资料，该战略投资者的基本信息如下：
产品名称 国泰海通君享北交所精创电气 1 号战略配售集合资产管理计划
产品编码 SBHC08
管理人名称 上海国泰海通证券资产管理有限公司
托管人名称 招商银行股份有限公司上海分行
备案日期 2025 年 10 月 13 日

成立日期 2025 年 9 月 26 日
到期日 2030 年 9 月 25 日
投资类型 权益类
（2）实际支配主体
根据《国泰海通君享北交所精创电气 1 号战略配售集合资产管理计划管理合
同》，君享 1 号资管计划的管理人上海国泰海通证券资产管理有限公司按照资产
管理合同约定独立管理和运用集合计划财产，以管理人的名义代表资产管理计划
行使投资过程中产生的权属登记等权利，并按照有关规定和资产管理合同约定行
使因资产管理计划财产投资所产生的权利。同时，管理人上海国泰海通证券资产
管理有限公司已出具承诺函，表明其作为君享 1 号资管计划的管理人，为其实际
支配主体。
因此，君享 1 号资管计划的管理人上海国泰海通证券资产管理有限公司为该
资管计划的实际支配主体，并非发行人高级管理人员或者核心员工。
（3）董事会审议情况及人员构成
本次发行人高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售
事宜，已经发行人第五届董事会第十五次会议、2025 年第三次临时股东会会议
及第五届董事会第十七次会议审议通过。君享 1 号资管计划份额持有人员、类
别、认缴金额情况如下：
资产管
高级管理人员/ 认购资产管理计 理计划
序号 姓名 职务
核心员工 划金额（元） 持有份
额比例
控股股东、实控人、董事长、
1 李超飞 高级管理人员 2,300,000.00 16.21%
总经理
2 单庆廷 副总经理、董事会秘书 高级管理人员 2,178,000.00 15.35%
3 李清文 副总经理 高级管理人员 2,178,000.00 15.35%
4 李寒冰 核心