源杰科技:国泰君安证券股份有限公司关于陕西源杰半导体科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

国泰君安证券股份有限公司
关于陕西源杰半导体科技股份有限公司
2023 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律法规的规定，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构”）作为陕西源杰半导体科技股份有限公司（以下简称“源杰科技”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责源杰科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已建立健全并有效执行
1 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 了持续督导制度，并制定了相应
的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与源杰科技签订了
2 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 《持续督导协议》，该协议明确
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， 了双方在持续督导期间的权利和
并报上海证券交易所备案 义务
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 保荐机构通过日常沟通、定期或
3 查等方式开展持续督导工作 不定期回访、现场检查等方式，
开展了持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法 源杰科技在 2023 年度未发生按
4 违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海 相关规定须保荐机构公开发表声
证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后 明的违法违规情况
在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
5 发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报 源杰科技在 2023 年度未发生违
告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现 法违规或违背承诺等事项
违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐
人采取的督导措施等
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 2023 年度，保荐机构督导源杰科
6 遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 技及其董事、监事、高级管理人
员遵守法律、法规、部门规章和
序号 工作内容 持续督导情况
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履 上海证券交易所发布的业务规则
行其所做出的各项承诺 及其他规范性文件，切实履行其
所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构督促源杰科技依照相关
7 度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会 规定健全完善公司治理制度，并
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行 严格执行公司治理制度
为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 保荐机构对源杰科技内控制度的
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 设计、实施和有效性进行了核查，
8 内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、 源杰科技的内控制度符合相关法
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司 规要求并得到了有效执行，能够
的控制等重大经营决策的程序与规则等 保证公司的规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有 保荐机构督促源杰科技严格执行
9 充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交 信息披露制度，审阅信息披露文
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 件及其他相关文件
漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审
阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司
予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应 保荐机构对源杰科技的信息披露
及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信 文件进行了审阅，不存在上市公
10 息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司 司不予更正或补充而应及时向上
履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有 海证券交易所报告的情况
关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文
件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 2023 年度，源杰科技及其控股股
11 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证 东、实际控制人、董事、监事、高
券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完 级管理人员未发生该等事项
善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等 2023 年度，源杰科技及其控股股
12 履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 东、实际控制人不存在未履行承
控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券 诺的情况
交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对 2023 年度，经保荐机构核查，源
13 市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存 杰科技不存在前述应及时向上海
在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与 证券交易所报告的情况
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予

序号 工作内容 持续督导情况
以澄清，上市公司不予披露或澄清的，应及时
向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明
并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）
涉嫌违反《上海证券交易所科创板股票上市规
则》等相关业务规则；（二）证券服务机构及
其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记 2023 年度，源杰科技未发生前述
14 载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或 情况
其他不当情形；（三）上市公司出现《证券发
行上市保荐业务管理办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）上市公司不配合保
荐人持续督导工作；（五）上海证券交易所或
保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现 保荐机构已制定了现场检查的相
15 场检查工作要求，确保现场检查工作质量 关工作计划，并明确了现场检查
工作要求
上市公司出现下列情形之一的，保荐人、保荐
代表人应当自知道或者应当知道之日起 15 日
内进行专项现场核查：（一）存在重大财务造
假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、 2023 年度，源杰科技不存在前述
16 监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利 情形
益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资
金往来或者现金流存在重大异常；（五）上海
证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核
查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
报告期内，公司营业收入同比下降 48.96%；归属于上市公司股东的净利润同比下降 80.58%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降100.26%。主要原因为电信市场及数据中心销售不及预期，电信市场受到下游客户库存及终端运营商建设节奏放缓的影响，销售额大幅下滑，同时国内市场部分产品价格竞争日益激烈，以及销售的产品结构发生了变化，造成了毛利率水平有
所下降；数据中心方面，传统的云数据中心在经过几年较大规模的投资后，2023年出现较为明显的放缓和下滑；此外，根据企业会计准则及相关会计政策，基于谨慎性原则，公司对可能发生减值的资产计提了相应的减值准备。
公司产品主要应用于光通信领域，而光芯片行业作为光通信产业链的上游，易受下游电信市场及数据中心市场需求变化影响。如果未来下游市场需求不及预期，出现需求大幅减弱甚至持续低迷的不利情形，将导致公司未来经营业绩存在波动的风险。
（二）核心竞争力风险
1、技术升级迭代的风险
随着全球光通信技术的不断发展，技术革新及产品升级迭代加速，应用领域不断拓展已成为行业发展趋势。光芯片公司也需要紧跟光通信产业的发展趋势，不断进行光芯片设计优化及生产工艺改进，以技术先进且富有竞争力的产品满足通信系统及光模块产品日益提升的对速率、集成度等方面的要求。未来如果公司不能根据行业内变化做出前瞻性判断、快速响应与精准把握市场，将导致公司的产品研发能力和生产工艺要求不能适应客户与时俱进的迭代需要，逐渐丧失市场竞争力，对公司未来经营业绩造成不利影响。
2、新产品研发失败风险
公司的主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售，需集聚设计、研发、生产等公司多部门的技术人员相互配合，同时试制的激光器芯片产品还需要经过下游客户的严格认证，因此新产品研发具有投入大、周期长、风险高的特点。未来公司研发的新产品若因成本高、可靠性弱、性能达不到下游客户需求等因素，进而导致公司新产品无法顺利通过下游客户的认证，则将会对公司的经营业绩造成不利影响。
3、核心人才流失和技术泄密风险
光芯片行业涵盖设计、工艺等多个核心领域，光芯片制造不仅需要精通设计的技术人员，更需要经验丰富的生产工艺人员，因此公司需要不断引进和培养优秀的技术、工艺人才，并对核心员工实施股权激励，维持核心人才团队的稳定。
随着市场需求的不断增长和行业竞争日益激烈，如果公司不能持续加强核心人员的引进、培养、激励和保护力度，则未来可能出现核心人员流失和技术泄密，从而对公司的生产经营产生不利影响。
作为国内为数不多可以自主完成外延片设计开发与规模化生产的企业之一，产品复杂的工艺流程更需要优秀、专业、与公司共同发展的人才，公司一如继往的重视核心技术人才的引入留用、激励机制及个人发展的有效执行。产品的技术创新、稳定的生产经营离不开强大的专业技术团队，公司持续将员工及公司的发展紧密结合，稳定关键人才团队，规避核心技术人员的流失风险。