中钢洛耐:中信建投证券股份有限公司关于中钢洛耐科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司
关于中钢洛耐科技股份有限公司
2023 年度持续督导跟踪报告
2022 年 6 月 6 日，中钢洛耐科技股份有限公司（以下简称“中钢洛耐”、“公
司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”）作为中
钢洛耐的保荐机构，对中钢洛耐进行持续督导，持续督导期为 2022 年 6 月 6 日
至 2025 年 12 月 31 日。
2023 年度，中信建投证券对中钢洛耐的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 保荐机构已建立健全并有效执
1 的持续督导工作制定相应的工作计划 行了持续督导制度，并制定了相
应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，保荐机构已与中钢洛耐签订《持
2 与上市公司签署持续督导协议，明确双方在持续督导 续督导协议》，该协议明确了双
期间的权利义务，并报上海证券交易所备案 方在持续督导期间的权利和义
务
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 2023 年度中钢洛耐在持续督导
3 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报 期间未发生按有关规定须保荐
告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告 机构公开发表声明的违法违规
情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日 2023 年度中钢洛耐在持续督导
4 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包 期间未发生违法违规或违背承
括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 诺等事项
事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 不定期回访等方式，了解中钢洛
式开展持续督导工作 耐经营情况，对中钢洛耐开展持
续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 在持续督导期间，保荐机构督导
6 律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规 中钢洛耐及其董事、监事、高级
管理人员遵守法律、法规、部门

序号 工作内容 持续督导情况
则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承 规章和上海证券交易所发布的
诺 业务规则及其他规范性文件，切
实履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包 保荐机构督促中钢洛耐依照相
7 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及 关规定健全完善公司治理制度，
董事、监事和高级管理人员的行为规范等 并严格执行公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 保荐机构对中钢洛耐的内控制
不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 度的设计、实施和有效性进行了
8 度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 核查，中钢洛耐的内控制度符合
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 相关法规要求并得到了有效执
的程序与规则等 行，能够保证公司的规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审 保荐机构督促中钢洛耐严格执
9 阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信 行信息披露制度，审阅信息披露
上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 文件及其他相关文件
记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题
的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司 保荐机构对中钢洛耐的信息披
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；露文件进行了审阅，不存在应及 10 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在 时向上海证券交易所报告的情
上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对 况
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应
及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证 2023 年度，中钢洛耐及其控股
11 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管 股东、实际控制人、董事、监事、
关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措 高级管理人员未发生该等事项
施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 2023 年度，中钢洛耐及其控股
12 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履 股东不存在未履行承诺的情况
行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 2023 年度，经保荐机构核查，中
13 露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督 钢洛耐不存在应及时向上海证
促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 券交易所报告的情况
或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期
改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反
14 《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构 2023 年度，中钢洛耐未发生相
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 关情况
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七

序号 工作内容 持续督导情况
十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查
工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现下
列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或
者应当知道之日起 15 日内进行专项现场核查：（一）2023 年度，中钢洛耐不存在需
15 存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制 要专项现场检查的情形
人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司
利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往
来或者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易所
或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、风险因素
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
报告期内，公司下游行业整体低迷、市场需求减弱，导致公司部分产品销量同比下降；同时，市场竞争加剧，公司部分产品销售价格同比下降，毛利下降。未来下游行业周期性调整需要经历一个过程，公司部分产品收入存在不确定性。
（二）核心竞争力风险
1、技术和人才流失风险
耐火材料产品种类众多，中高档产品存在较高技术壁垒。随着钢铁、有色、建材等高温工业的技术进步，以及对配套耐火材料的采购、施工等逐步趋向整体承包模式，下游客户对耐火材料供应商的技术配套、品种多样化、现场施工水平和现场应用技术服务水平等方面提出了更高的要求，形成了更高的技术壁垒。公司多年来积累的专业技术基础、生产技术经验、工艺技术诀窍和现场服务经验若发生泄密或技术人员流失，将对公司的生产经营带来较大的影响。公司拥有的专利等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。如果由于核心技术人员流动、或知识产权保护措施不力等原因，导致公司知识产权受到侵害或泄密，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司竞争力产生不利影响。

2、新产品研发风险
高温工业的发展促进耐火材料行业的技术进步和产业升级，对于耐火材料企业的持续研发能力也提出了更高要求，公司虽然积累了一定的创新技术成果，但如果未来不能有效地将这些成果成功地实施转化和产业化，形成新产品，或者在技术革新进程中不能与时俱进，将可能被其他具有新产品、新技术的公司赶超，从而影响公司发展前景。
3、知识产权受到侵害和泄密的风险
公司拥有的专利等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。如果由于核心技术人员流动、或知识产权保护措施不力等原因，导致公司知识产权受到侵害或泄密，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司竞争力产生不利影响。
（三）经营风险
1、市场竞争加剧的风险
我国耐火材料行业生产规模相对分散，整体处于完全竞争的状态，市场竞争较为激烈。我国国内耐火材料行业整合速度加快，同时随着区域经济一体化程度的不断提高，国际耐火材料生产企业参与中国耐火材料市场竞争，耐火材料市场竞争较为激烈。公司如果未来无法准确把握行业发展趋势或无法快速应对市场竞争状况的变化，竞争优势可能被削弱，面临现有市场份额及盈利能力下降的风险。
2、原材料价格波动的风险
公司采购原材料主要为碳化硅、氧化铬、刚玉、高品电熔块、金属硅、矾土、镁砂等原材料。上述原材料受开采量以及耐火材料行业生产规模、市场变化、行业政策等因素影响，近几年部分原材料价格有不同幅度的波动。若原材料采购价格出现大幅度的波动，将向耐火材料行业传导，一定程度影响公司的盈利空间。
3、环保要求进一步趋严风险
耐火材料在生产过程中主要产生废气、固废等污染物以及噪声污染。公司从事耐火行业时间较长，且一直积极响应国家号召做好环保工作，但随着国家及各省市地区对环保整治力度的持续加强，可能给公司带来环保投入加大等风险。
4、业务规模扩张带来的管理风险
随着公司耐火材料销量增长较快，资产规模持续扩大，在公司管理、科研开发、资本运作、市场开拓等方面对管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难度。如果公司管理体系和人力资源统筹能力不能够随着公司业务及人员规模的扩张而相应提升，