科士达:2023年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿)

股票代码：002518 股票简称：科士达
深圳科士达科技股份有限公司
（深圳市南山区高新北区科技中二路软件园 1 栋 4 楼 401、402 室）
2023 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用可行性分析报告
（修订稿）
二〇二四年四月
一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象发行募集资金总额不超过人民币 125,127.29 万元，扣除发行费用后将全部用于以下项目：
单位：万元
序 项目名称 实施主体 项目投资 拟使用募
号 总额 集资金
1 光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目 科士达新能源 84,194.38 81,748.64
2 光储系统集成产品生产基地建设项目 科士达工业 36,656.16 35,565.52
3 福州研发中心建设项目 福建科士达 18,813.13 7,813.13
合计 139,663.67 125,127.29
在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、国家层面加强新能源的顶层设计和规划引导，大力支持光伏发电、新型储能等产业发展
实现碳达峰碳中和，努力构建清洁低碳、安全高效能源体系，是党中央、国务院作出的重大决策部署。抽水蓄能、电化学等新型储能是支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，对推动能源绿色转型、应对极端事件、保障能源安全、促进能源高质量发展、支撑应对气候变化目标实现具有重要意义。为推动储能与可再生能源协同发展，国家近几年不断出台相关政策支持行业发展。
2021 年 7 月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于加快推动新型
储能发展的指导意见》，作为纲领性文件明确新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一，提出主要目标是到 2025 年实现新型储能从商业化初期向规
模化发展转变，到 2030 年实现新型储能全面市场化发展。
2021 年 10 月，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念
做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出积极发展非化石能源，加快推进抽水蓄能和新型储能规模化应用；加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制。
2022 年 2 月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《“十四五”新型储能
发展实施方案》，该方案进一步明确发展目标和细化重点任务，作出了推动“十四五”新型储能规模化、产业化、市场化发展的总体部署，通过源--网--荷三侧协同发力，促进新型储能与电力系统各环节融合发展，支撑新型电力系统建设。
2022 年 6 月，国家发展改革委、能源局等九部门联合印发《“十四五”可再
生能源发展规划》，提出推动其他新型储能规模化应用，明确新型储能独立市场主体地位，促进储能在电源侧、电网侧和用户侧多场景应用，有序推动储能与可再生能源协同发展，提升可再生能源消纳利用水平。
2022 年 8 月，工业和信息化部、财政部等五部委联合印发《加快电力装备
绿色低碳创新发展行动计划》，要求围绕风电装备、太阳能装备、氢能装备、储能装备等电力装备 10 个领域，加速发展清洁低碳发电装备，提升输变电装备消纳保障能力。
2023 年 7 月，国家发改委等六部委联合发布《关于促进退役风电、光伏设
备循环利用的指导意见》，提出要加快构建废弃物循环利用体系，促进退役风电、光伏设备循环利用。利用中央预算内投资现有资金渠道，加强对退役风电、光伏设备循环利用项目的支持。
2023 年 11 月，国家发改委、国家能源局正式发布《关于进一步加快电力现
货市场建设工作的通知》，通知指出在确保有利于电力安全稳定供应的前提下，有序实现电力现货市场全覆盖，加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系，助力规划建设新型能源体系，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场。
政府颁布的一系列支持文件为促进新型储能和新型电力系统发展、加快构建新能源+新型储能上下游一体化协同发展新格局、推动经济社会高质量发展具有重要意义。

2、全球光伏新增装机增长迅速，核心部件光伏逆变器产业已呈现出稳定的发展趋势
目前，全球各国均高度重视太阳能光伏产业的发展，纷纷出台产业扶持政策，抢占未来新能源时代的战略制高点。在全球各国共同推动下，光伏产业化水平不断提高，产业规模持续扩大，光伏发电已逐步成为促进能源多样化和实现可持续发展的重要能源。根据中国光伏行业协会数据，全球新增光伏装机总量已从 2013
年的 38.4GW 增长为 2023 年的 390GW，复合增长率达 26.09%；国内新增光伏
装机总量已从 2013 年的 10.9GW 增长为 2023 年的 216.88GW，复合增长率达
34.86%。
2013-2023 年国内及全球光伏新增装机量趋势图
450 200%
400 390
350 150%
300
250 230 100%
216.88
200 170 50%
150 115 130
102 106 87.41
100 53 70 53 54.88 0%
38.4 43 34.5 44.26 30.1 48.2
50 10.9 10.6 15.13
0 -50%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
国内装机量（GW) 全球装机量（GW） 国内年增长率 全球年增长率
资料来源：中国光伏行业协会
在第二十八届联合国气候变化大会（《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会、COP28）上，超过 100 个国家达成了一项重要协议，即在 2030 年
全球可再生能源装机容量增至 3 倍，至少达到 11,000GW，具体而言，到 2030 年，
光伏装机容量将从 2022 年的 1,055GW 增加到 2030 年的 5,457GW。根据中国光
伏行业协会数据，2030 年，乐观情况下，全球和国内光伏新增装机量将达到587GW 和 317GW，保守情况下，全球和国内光伏新增装机量将达到 512GW 和252GW。
光伏装机容量的迅速增长将会带动主产业链及相关逆变器出货量的增加。光伏逆变器是太阳能光伏发电系统的心脏，其将光伏发电系统产生的直流电通过电
力电子变换技术转换为生活所需的交流电，是光伏电站最重要的核心部件之一。光伏逆变器的行业发展情况与全球光伏产业的发展趋势一致，近年来保持较快增
长。根据 WoodMackenzie 数据显示，全球光伏逆变器出货量由 2017 年的 98.5GW
增长至 2022 年的 333GW，复合年均增长率为 27.59%。
2017-2022 年全球光伏逆变器出货量趋势图
350 333 60%
300 46.09% 47.74% 50%
250 225.4
40%
200 185.1
30%
150 126.7 21.77%