康力源:关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告

江苏康力源体育科技股份有限公司
关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告
一、开展远期结售汇业务的目的
江苏康力源体育科技股份有限公司（含子公司，下同，以下简称“公司”）外销业务占比较大，主要采用美元等外币结算，因此公司受美元等汇率波动的影响较大。为了降低汇率波动对公司利润的影响，经审慎考虑，公司拟开展远期结售汇业务。
二、远期结售汇业务基本情况
远期结售汇是指银行与客户签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出发生时，再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。
1、主要涉及币种
公司的远期结售汇业务仅限于公司目前生产经营所使用的结算货币（主要币种为美元）。
2、投资额度及期限
公司拟开展的远期结售汇业务的额度不超过 8,000 万美元（含本数）或等值
其他外币，投资期限为自公司股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。上述额度在审批期限内可循环滚动使用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。同时，提请董事会授权董事长在额度范围内具体实施远期结售汇业务。
3、交易对方
经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有远期结售汇业务经营资质的金融机构。与本公司不存在关联关系。
4、资金来源
公司拟开展的远期结售汇业务的资金来源于公司自有资金，不存在直接或间接使用募集资金从事该业务的情形。
5、流动性安排
所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务背景，与收款时间相匹配，不
会对公司的流动性造成影响。
三、开展远期结售汇业务的可行性分析
受国际政治、经济等不确定因素影响，外汇市场波动幅度较大，公司外销业务不确定因素增加。为防范外汇汇率波动风险，公司有必要根据自身生产经营以及未来发展规划，适度开展远期结售汇业务。公司本次开展远期结售汇业务是围绕公司主营业务进行的，以降低汇率波动对公司利润的影响为目的，是为了满足生产经营业务的保值需要，而非单纯以盈利为目的的远期外汇交易。
四、远期结售汇业务的风险分析
公司及子公司开展的外汇远期结售汇业务遵循锁定汇率风险的原则，不做投机性、套利性的交易操作，开展远期结售汇业务可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响。外汇远期结售汇的产品结构简单，不涉及期权、期货业务及相关组合性产品，但是也存在一定的风险：
1、汇率波动风险：汇率波动幅度较大时，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。
2、内部操作风险：远期结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，在开展交易时，可能会因操作人员未按规定程序进行交易操作而造成操作风险。
3、客户违约风险：若客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结汇延期交割导致公司遭受损失。
4、回款预测风险：销售业务部门根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。
五、公司采取的风险控制措施
1、公司将密切关注国际市场环境的变化，加强对汇率的研究分析，适时调整交易方案，以稳定出口业务和最大程度避免汇兑损失。
2、制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备相关人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事上述业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生。

3、为防止远期结售汇延期交割，公司将高度重视外币应收账款管理，避免出现应收账款逾期的现象，降低客户拖欠、违约风险。
4、公司将严格按照客户回款计划，控制外汇资金总量及结售汇时间，同时严格控制远期结售汇规模，远期结售汇合约的外币金额不得超过外币收款的预测金额，将公司可能面临的风险控制在可承受的范围内。
六、会计政策及核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的远期结售汇交易业务进行会计核算及列报，具体以年度审计结果为准。
七、公司开展远期结售汇业务可行性分析结论
公司开展远期结售汇业务是围绕公司主营业务进行的，不是单纯以盈利为目的的远期外汇交易，而是以具体经营业务为依托，以锁定汇率为手段，以规避和防范汇率波动风险为目的，以保护正常经营利润为目标，具有一定的必要性。公司已完善了相关内控流程，公司采取的针对性风险控制措施是可行的。通过开展远期结售汇业务，可以锁定未来时点的交易成本或收益，实现以规避风险为目的的资产保值。因此公司开展远期结售汇业务能有效地降低汇率波动风险，具有一定的必要性和可行性。
江苏康力源体育科技股份有限公司
董事会
2024年4月22日