美腾科技:华泰联合证券有限责任公司关于天津美腾科技股份有限公司2023年年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司
关于天津美腾科技股份有限公司
2023 年年度持续督导跟踪报告
被保荐公司简称：天津美腾科技股份有限公
保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司
司
保荐代表人姓名：柴奇志 联系电话：010-57615991
保荐代表人姓名：史玉文 联系电话：025-83387742
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为天津美腾科技股份有限公司（以下简称“美腾科技”或“公司”）持续督导阶段的保荐机构，对美腾科技进行持续督导，并出具 2023 年年度（以下简称“本报告期”或“报告期”）持续督导跟踪报告：
一、持续督导工作情况
序 工作内容 持续督导情况
号
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已建立健全并有效执行了持
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 续督导制度，并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与美腾科技签订保荐协议，
2 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 该协议明确了双方在持续督导期间的
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务 权利和义务
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
3 通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调 回访、现场检查等方式，了解美腾科技
查等方式开展持续督导工作 业务情况，对美腾科技开展了持续督导
工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法 2023 年美腾科技在持续督导期间未发
4 违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海 生按有关规定须保荐机构公开发表声
证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后 明的违法违规情形
在指定媒体上公告

序 工作内容 持续督导情况
号
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
5 发现之日起五个工作日内向上海证券交易所 2023 年美腾科技在持续督导期间未发
报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出 生违法违规或违背承诺等事项
现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保
荐人采取的督导措施等
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 在持续督导期间，保荐机构督导美腾科
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 技及其董事、监事、高级管理人员遵守
6 发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履 法律、法规、部门规章和上海证券交易
行其所做出的各项承诺 所发布的业务规则及其他规范性文件，
切实履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理 保荐机构督促美腾科技依照相关规定
7 制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事 健全和完善公司治理制度，并严格执
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的 行，督导董事、监事、高级管理人员遵
行为规范等 守行为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 保荐机构对美腾科技的内控制度的设
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 计、实施和有效性进行了核查，美腾科
8 内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、 技的内控制度符合相关法规要求并得
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司 到了有效执行，能够保证公司的规范运
的控制等重大经营决策的程序与规则等 行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并 保荐机构督促美腾科技严格执行信息
9 有充分理由确信上市公司向上海证券交易所 披露制度，审阅信息披露文件及其他相
提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重 关文件
大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审
阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司 保荐人对美腾科技 2023 年信息披露文
予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应 件进行了事前或事后审阅，对信息披露
及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信 文件的内容及格式、履行的相关程序进
10 息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司 行了核查，公司已按照监管部门的相关
履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有 规定进行信息披露，依法公开对外发布
关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文 各类公告
件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 2023 年美腾科技及其控股股东、实际控
11 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证 制人、董事、监事、高级管理人员未发
券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完 生该等事项
善内部控制制度，采取措施予以纠正
12 持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等 2023 年美腾科技及其控股股东、实际控

序 工作内容 持续督导情况
号
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 制人不存在未履行承诺的情况
控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券
交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存
13 在应披露未披露的重大事项或披露的信息与 2023 年，经保荐机构核查，不存在应及
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予 时向上海证券交易所报告的情况
以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时
向上海证券交易所报告
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上
市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐
代表人应当自知道或者应当知道之日起 15 日
内进行专项现场核查：（一）存在重大财务造 2023 年美腾科技不存在需要专项现场
14 假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、 检查的情形
监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利
益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金
往来或者现金流存在重大异常；（五）本所或
者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事
项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）业绩下滑的风险
2023年公司实现营业收入56,994.53万元，较2022年增加8,066.36万元，同比增长16.49%；公司实现归属于母公司所有者的净利润7,423.52万元，较2022年减少5,029.52万元，同比下降40.39%。利润同比下降的主要原因是公司主要产品TDS市场竞争加剧，毛利率水平同比有所下降；公司按谨慎性原则充分计提相关资产减值损失及信用减值损失，减值损失同比增加；公司开拓国际市场，加强市场营销与宣传，持续加大研发投入力度，销售费用和研发费用同比增加所致。如果未来公司产品毛利继续下降、业务和市场开拓不及预期，则公司未来营业收入存在
下滑的风险。同时，公司基于战略布局需求，包括增加新技术和新产品的研发、加大新产品和新区域的销售开拓，公司的研发、销售等支出在增加，如果短期内未能转化为收入、利润的相应增长，则公司未来净利润存在下滑的风险。
（二）核心竞争力风险
1、智能干选技术门槛被突破的风险
智能干法选煤技术在识别算法精度、多源系统同步、喷吹算法精度、带面稳定性等方面具有一定技术门槛，但随着越来越多国内外优秀企业涉足煤炭、矿物的智能干法分选领域并进行持续的技术投入，智能干法选煤的技术门槛存在被竞争对手突破，领先优势逐步被缩小的风险。
2、智能化系统与仪器技术逐步趋于同质化风险
美腾科技的智能化系统包含：物联网平台、智信平台、90多个应用模块、20多款仪器等内容，并在无人化装车、智能密控、智能浮选、智能压滤、智能启停、智能加药等多个应用领域领先竞品，但随着更多的竞争者入局，产品将越来越趋于同质化发展，价格竞争将更加激烈。
3、技术升级及替代风险
公司是一家研发为主要驱动的企业，产品和技术涉及X光识别、计算机视觉、信息技术及装备制造等多种技术的交叉运用，以及对工矿业等下游行业的理解，公司需要投入大量的人力和财力进行产品研发，不断进行技术研发和产品升级。2023年度，研发投入6,871.38万元，占公司营业收入的12.06%。如果公司不能及时把握行业的技术发展方向，或者在技术迭代过程中被竞争对手超越，公司将面临技术迭代及产品被替代的风险。
（三）经营风险
1、公司煤炭行业收入占比高，受下游行业周期和景气度影响的风险
2023年公司服务客户以煤炭领域的生产企业为主，2023年，公司来自煤炭行业的主营业务收入占比是93.79%。受“碳达峰”、“碳中和”影响，中长期来看我国煤炭消费总量及煤炭消费比重均将下降。公司存在下游行业单一的风险，如
果煤炭行业因宏观经济形势、行业政策出现重大不利变化，将对公司的经营产生不利影响。
2、市场竞争风险
随着智能干选技术逐步成熟，智能干选设备市场在一定程度上替代传统湿法分选装备存量市场，预计有越来越多国内外优秀企业涉足煤炭、矿物的智能分选市场；另外，随着国家对工矿业智能化的支持力度进一步加大，工矿业企业智能化改造需求的逐步释放，将吸引越来越多软件、工业互联网、自动化企业涉足智慧矿山市场。从智能干选设备市场的竞争情况看，高毛利率将吸引竞争对手通过低价、加大市场营销等方式参与竞争。2023年，有多家企业已陆续进入该市场参与竞争，市场竞争已逐步加剧。市场竞争加剧导致公司订单获取压力增大，从而降低产品价格。如果公司无法持续提升产品竞争力，公司将面临较大的市场竞争风险。
3、智能干选产品增长不及预期的风险
如果新产品在分选精度、成本和使用寿命等方面不能持续提升并体现出明显优势，可能导致新产品的市场拓展放缓。如果传统产品通过技术变革，使新产品的竞争优势相对削弱甚至丧失，则面临智能干选产品替代传统湿法洗选产品不及预期的风险，存在智能干选产品市场规模受限或不及预期的风险。
4、业务领域进一步拓展不及预期的风险
矿物分选、垃圾分选、矿业