东方电气:中信证券股份有限公司关于东方电气股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书(2023年年报数据更新版)

中信证券股份有限公司
关于
东方电气股份有限公司
2023 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二四年四月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”或“保荐机构”）接受东方电气股份有限公司（以下简称“东方电气”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。
中信证券及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《东方电气股份有限公司 2023年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同）

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人概况 ...... 3
二、发行人本次发行情况 ...... 9
三、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 12四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来
情况...... 15
五、保荐机构承诺事项 ...... 16
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序...... 17
七、保荐机构对发行人持续督导工作的安排 ...... 17
八、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 18
九、保荐机构对本次股票上市的推荐结论 ...... 18
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司名称 东方电气股份有限公司
英文名称 Dongfang Electric Corporation Limited
注册资本 311,879.21 万元
法定代表人 俞培根
成立日期 1993-12-28
上市日期 1995-10-10
股票简称 东方电气
股票代码 600875.SH/1072.HK
注册地址 成都市高新西区西芯大道 18 号
办公地址 四川省成都市高新西区西芯大道 18 号
电话号码 028-87898111
传真号码 028-87583551
互联网网址 http://www.dec-ltd.cn
通用设备制造业、电气机械及器材制造业、核能发电设备、风力发电
设备、可再生能源发电设备等及其备品备件制造、销售及研发；工业
控制与自动化的研发、制造及销售；环保设备（脱硫、脱硝、废水、
固废）、节能设备、石油化工容器的研发、制造及销售；仪器仪表、
经营范围 普通机械等设备的研发、制造及销售；工业气体制造及销售；电站设
计、电站设备成套技术开发，成套设备销售及服务；总承包与分包境
外发电设备、机电、成套工程和境内国际招标工程，上述境外工程所
需要的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；
进出口贸易；商务服务业；专业技术服务业；科技交流和推广服务业
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
负责信息披露和投 董事会办公室
资者关系的部门
负责信息披露和投 联系人：冯勇 董事会秘书
资者关系的负责人 电 话：028-87583666
及联系方式
（二）发行人主营业务与产品
公司业务分为五大板块：可再生能源装备板块，主要包括风电、水电；清洁高效能源装备板块，主要包括核电、燃机、火电；工程与贸易板块，主要包括工程总承包、贸易；现代制造服务业板块，主要包括电站服务、金融服务；以及新兴成长产业板块。公司主要产品包括风力发电设备、水力发电设备、核能发电设备、燃气发电设备、火力发电设备等。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
流动资产 7,568,932.75 6,740,987.06 6,985,460.95
非流动资产 4,541,904.58 4,785,518.98 3,324,996.38
资产总计 12,110,837.33 11,526,506.05 10,310,457.33
流动负债 7,124,909.42 6,742,425.93 5,797,608.49
非流动负债 863,940.44 921,592.97 974,461.12
负债合计 7,988,849.86 7,664,018.89 6,772,069.61
归属于母公司所有者权 3,724,489.58 3,498,147.64 3,249,766.20
益合计
注：2021 年末、2022 年末和 2023 年末数据已经审计。
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业总收入 6,067,661.34 5,535,314.01 4,781,916.69
营业利润 397,668.38 332,087.13 265,824.29
利润总额 400,616.42 332,497.32 266,704.76
归属于母公司所有者的净利 355,039.36 285,465.06 228,903.68
润
注：2021 年度、2022 年度和 2023 年度数据已经审计。
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 -349,587.62 841,011.64 -442,088.90
投资活动产生的现金流量净额 605,499.24 -1,318,623.86 -305,286.96
筹资活动产生的现金流量净额 -49,710.07 -11,701.30 -37,825.50
汇率变动对现金及现金等价物 -1,859.55 68,531.28 -10,165.83
的影响
现金及现金等价物净增加额 204,341.99 -420,782.24 -795,367.19
注：2021 年度、2022 年度和 2023 年度数据已经审计。
4、主要财务指标
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
/2023.12.31 /2022.12.31 /2021.12.31

项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
/2023.12.31 /2022.12.31 /2021.12.31
流动比率 1.06 1.00 1.20
速动比率 0.81 0.73 0.88
资产负债率 65.96% 66.49% 65.68%
应收账款周转率 5.73 5.99 6.03
存货周转率 2.69 2.41 2.23
毛利率 17.31% 16.49% 17.29%
（四）发行人面临的主要风险
1、本次发行相关风险
（1）审批风险
本次向特定对象发行 A 股股票方案已经公司董事会审议通过，已经东方电气集团批准且提交公司股东大会审议通过。本次发行已获得上交所审核通过，尚需获得中国证监会同意注册的决定，该等审批事项的结果以及所需的时间均存在不确定性。
（2）发行风险
本次向特定对象发行 A 股股票的发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外因素的影响。因此，本次向特定对象发行 A 股股票存在不能足额募集资金的风险。
（3）摊薄即期回报的风险
由于本次向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会有一定幅度增加，而募投项目效益的产生需要一定时间周期，如果募投项目短期内无法实现效益或标的公司业绩没有同步增厚归属于上市公司股东的净利润，则本次向特定对象发行可能会导致公司的即期回报在一定时期内有所摊薄。特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股