熵基科技(301330):智慧零售引领未来发展-公司点评报告

事件:公司发布2023年年报,收入19.70亿元,同比增加2.69％;

   归母净利润1.77亿元,同比减少7.92％。

   公司发布2024年一季报,收入4.00亿元,同比减少0.83％;归母净利润0.26亿元,同比减少16.90％。

   发布BioCV模型及智慧零售解决方案。公司的BioCVLLM3.0大模型项目研究,主要用于小模型的模拟及增强,在边缘计算侧赋能智慧零售场景。ZKDIGIMAXL3是面向中小型零售商门店的一站式数字化营销解决方案,支持5大核心服务,即MinervaIOT物联网平台、机器视觉分析平台、大数据分析平台、AIGC平台、广告制作分发平台。

   传统业务保持平稳增长,更新迭代产品线。公司的熵基云物联网平台MinervaIoT,为智慧办公场景、智慧出入口场景、智能居家场景提供免部署的SaaS应用产品。面向系统集成客户可提供熵基百傲慧识可信身份认证平台,面向大型园区型企业客户可提供熵安云通智慧园区综合管理平台V8800、万傲瑞达智能综合管理平台V6600、万傲瑞达出入口综合管理平台V6000,面向中大型企业客户可提供熵基时间及安全精细化服务平台E-ZKEcoPro,面向海外客户可提供熵基云考勤门禁管理系统BioTime8.0等。

   投资建议:公司传统业务保持平稳增长,智慧零售业务有望成为公司第二增长曲线。预计2024-2026年公司的EPS分别为1.221.582.06元,维持"买入"评级。

   风险提示:智慧零售领域不及预期;海外发展不及预期;行业竞争加剧。