晶合集成(688249):公司二季度环比改善,产能和研发持续推进

投资建议

  我们预计公司2023-2025年营业收入分别75.59亿/111.29亿/162.27

  亿元。归母净利润为8.32亿/16.82亿/29.29亿元,对应EPS为

  0.41/0.84/1.46元,对应PE分别为45/22/13倍,首次覆盖,给予"增

  持"评级。

   风险提示

  消费电子需求疲软,DDIC库存高企,市场竞争加剧,技术迭代不及预.

  期