超图软件(300036):基础与成长业务同向快速发展,GIS+新技术融合实现突破-2023半年报报点评

投资建议

   我们认为,公司上半年营收规模增速超越市场预期,基础与成长业务实现同向快速发展。

  受益于数字中国建设、以及信创由党政到行业的逐步全面推进,公司GIS基础软件+行

  业应用业务市场成长空间广阔。预计公司20232025年的营业收入分别为19.14亿元、

  23.33亿元、28.90亿元;归母净利润分别为2.65亿元、3.52亿元、4.45亿元,对应目

  前PE分别为41X/31X/25X,维持"买入"评级。

   风险提示

   下游需求不及预期;技术迭代加快;市场竞争加剧。