华天科技(002185):Q2净利润环比扭亏,先进封装前景可期

投资建议:

  我们预计公司2023年～2025年收入分别为125.49亿元、150.09亿

  元、181.30亿元,归母净利润分别为7.08亿元、11.10亿元、13.58

  亿元。参考国内同行长电科技、通富微电、甬矽电子2024年的平均

  PE36.49倍,给予公司2024年PE40.00X的估值,对应目标价14.00

  元。给予"买入-A"投资评级。

   风险提示:新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险,行业

  与市场波动风险,国际贸易摩擦风险,产品生产成本上升风险。