航天彩虹(002389):2023年上半年预计扣非后净利润同比增长94.72％-130.32％,无人机业务整体经营持续向好

投资建议:

  公司是专注于彩虹无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方

  案提供商,也是目前国内军用无人机产品型谱最全的公司。目前,我

  国无人机将迎来大批量采购机遇,公司无人机主力产品已进入国内装

  备序列,且国外市场份额逐步提升,公司规模有望进一步增长。我们

  预计2023-2025年公司的净利润分别为4.5、5.6、8.2亿元,对应

  估值分别为48.9X、38.7X、26.4X,给予2023年60倍PE,对应6

  个月目标价27.00元,维持"买入-A"评级。

   风险提示:军品订单不及预期。