长川科技(300604):周期/订单波动Q1业绩承压,数字放量+模拟复苏驱动23年成长

投资建议

  鉴于公司23Q1业绩承压,我们调整公司2023-25年的盈利预测至7.1/9.5/12.2亿元(原

  预测2023-24年净利为9.2/11.5亿元),对应PE为41/31/24X。长川科技作为国产测试设

  备龙头,大客户战略彰显,未来有望充分受益于国产化替代。维持"买入"评级。

   风险提示

  新产品研发不及预期,高端产品放量不及预期,下游客户扩产不及预期。