华立科技(301011):游艺设备海外销售增长＆卡片机放量,疫后复苏业绩弹性大

盈利预测与投资建议。Q3业绩修复,我们略调整对公司的盈利预测。

  预计公司22-23年营收分别为7.15.9.72亿元,归母净利分别为0.24、

  1.06亿元。考虑公司游艺设备海外销售快速增长,动漫IP衍生产品持

  续放量,基于公司的业内领先地位和渠道优势,我们给予华立科技23

  年40XPE,对应合理价值37.67元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。(1)疫情反复,设备开机率不足;(2)线下游戏厅相关监管

  趋严;(3)商誉减值。